中国粮食价格波动的ARCH效应研究
文章应用ARCH类模型分析中国粮食价格波动特征，通过对均值方程的三种不同残差分布假设下模型的结果进行对比，发现分布不同，结果也不同。正态分布假设下所得出结果值得怀疑，选择合适的分布能增强模型结果的可信度。研究表明：粮食价格波动具有显著的波动集簇性；好坏信息对粮食市场的冲击效果无明显差别；粮价当期的波动的主要原因是前期粮食市场系统以外的因素波动的冲击；粮食市场存在高风险高回报的特征。
正态分布、t分布、GED分布、ARCH类模型、粮食价格波动
F307.1(农业经济理论)
2012-10-24（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）
共4页
126-129
