股指期货区间定价模型构建

摘要：

文章据无套利原理对股指期货和股票交易中买卖双方交易成本差异、存贷款利率差异及保证金等因素影响下的不完美市场，建立股指期货的区间定价模型。一是全面考虑了股指期货和股票市场中的交易手续费、印花税、佣金等各项交易费用，并将现金股利和保证金参数引入定价模型，提高了定价的准确性；二是直接用比率指标计算股指期货的定价区间，解决了现有模型中绝对指标需要进一步换算的不足。

关键词：股指期货、期货定价、区间定价、无套利原理

分类号：F830.5(金融、银行)

资助基金：国家自然科学基金资助项目70571010/G0115

在线出版日期：2012-06-02（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共5页

页码：69-73