经济复苏背景下的道琼斯指数与中国股市关系的实证检验

摘要：

作为美国资本市场重要指标之一的道琼斯指数对沪深300指数是否会产生相应的影响以及有多大影响等一系列问题都是当今投资者所关注的课题。文章通过收集2009年1月至2010年12月的每日收盘价，对道琼斯指数与沪深300指数作联动性研究，采用协整检验、格兰杰因果关系检验等方法对道琼斯指数和沪深300指数的关系进行了实证分析。结果表明：在短时间内，道琼斯指数与沪深300指数互成因果关系，互相影响；而在长时间内，道琼斯指数的波动影响着中国股市的变动，而中国股市对道琼斯指数影响较小。

关键词：道琼斯指数、沪深300指数、格兰杰因果关系

分类号：F837.125(金融、银行)

在线出版日期：2012-04-21（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页码：126-128