我国新商品期货品种的波动特征研究
文章运用GARCH模型和GARCH—M模型研究我国2007—2008年间新推出的商品期货（锌、菜籽油、线型低密度聚乙烯和黄金）的波动聚集性、持续性、非对称性以及风险溢价等特征。实证结果表明：四种新商品期货价格波动均表现出较强的聚集性和持续性特征。其中，聚乙烯期货的波动呈现出正向冲击比负向冲击对价格影响曼大的非对称波动特征，菜籽油期货的风险与收益之间呈现出显著的负相关关系，而其它期货品种则没有呈现上述明显定量特征。
商品期货、波动特征、EGARCH模型、GARCH—M模型
F224(经济计算、经济数学方法)
国家自然科学基金70501025;70771097;教育部新世纪优秀人才支持计划NCET-08-0826
2012-04-21（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）
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