深沪两市基于BEKK模型的相关性研究

摘要：

在很多金融实践问题中,如风险管理、最优投资组合选择、衍生产品定价和套期保值等,准确估计各市场收益之间波动性的动态相关关系具有重要意义.文章运用BEKK模型时上证A股指数与深圳A股指数的收益相关性进行实证分析,实证结果表明深沪两市的相关性是时变,且市场之间的相关性日益增强.

关键词：BEKK模型、相关性、上证A股、深圳A股

分类号：F830.91(金融、银行)

在线出版日期：2011-01-26（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页码：136-137