从众行为影响我国股票市场波动性的计量研究

摘要：

文章使用2000年以来我国股市10年的数据,采用状态空间模型卡尔曼滤波估计方法,估计和分析了我国股票市场的从众行为度,同时使用GARCH模型对我国股票市场的波动性进行了测度,并且将从众行为度与我国股市波动性进行了相关分析,结果发现我国股市的从众行为度与市场波动性存在显著的正相关关系.因此本文认为我国股市较严重的从众行为是加剧我国股市波动性的直接动因之一.

关键词：从众行为、波动性、相关分析

分类号：F830.91(金融、银行)

资助基金：中南财经政法大学博士生科研创新课题资助项目2009BJJ24

在线出版日期：2010-11-24（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页码：138-141