动态分层阿基米德Copula模型的构建与应用

贺学强

中国人民大学;

摘要：

Copula函数在金融中的应用大多限于二元情形,而对高维Copula函数及其动态模型的研究相对不足.文章在隐马尔科夫模型的框架下,构建了动态分层阿基米德Copula模型,并使用EM算法估计了模型的参数;然后将协变量引入到隐马尔科夫模型的转移概率中,以考虑其他因素对所考虑变量的相关性动态的影响;最后,将模型用于股票组合动态相关性的研究.

关键词：分层阿基米德Copula、动态Copula、隐马尔科夫模型

分类号：O211(概率论与数理统计)

在线出版日期：2010-10-18（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页码：4-8