基于GARCH模型的沪深地产股波动性分析及预测

摘要：

近年来GARCH类模型在预测波动率方面得到了广泛应用,鉴于股票和房地产两个市场对我国经济发展的重要性,所以选择沪深两市地产指数的收益率做波动性研究.丈章运用GARCH类模型对沪深地产指数收益率的波动进行了枯计和预测,结果表明沪深地产指数收益率的波动不存在杠杆效应,投资者投机目的较强,M-Z回归和损失函数评价结果显示,GARCH(1,1)-M模型的样本外预测刚效果是最好的,但不能准确预测非常大的波动.

关键词：地产指数、GARCH、波动、预测

分类号：F224.0(经济计算、经济数学方法)

资助基金：国家社科基金重点项目08AJY028;重庆软科学重点项目CSTC2009CE9062

在线出版日期：2010-11-25（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页码：68-71