中国股市与实际经济和通货膨胀的非对称性关联分析

摘要：

文章从描述均值非对称的阈回归模型和描述方差非对称的ARCH族模型两方面综合考虑,首先检验了我国实际经济与股市收益的非对称性关系,发现实际经济与我国股市收益具有显著的正相关关系,并在方向和规模方面表现出明显非对称性效应;其次,对我国股市与通货膨胀的关系建立非线性模型,估计结果表明小规模的通货膨胀下,将表现出费雪效应.

关键词：实际经济、股票收益、阚回归、通货膨胀

分类号：F273.7(企业经济)

资助基金：国家自然科学基金资助项目10771020

在线出版日期：2010-11-22（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页码：115-118