基于杠杆效应SV模型和EGARCH模型VaR的比较

摘要：

文章通过对比EGARCH和杠杆效应SV模型,发现杠杆效应SV模型更能刻画金融市场的实际特征.将杠杆效应的随机波动SV模型应用于VaR的计算,并作实证研究.通过与ECARCH模型下的结果对比,得到基于杠杆效应SV模型计算的VaR更具有动态性和准确性,VaR更贴切地反映了金融市场的风险水平.

关键词：VaR、ECARCH模型、杠杆效应SV模型

分类号：O212(概率论与数理统计)

在线出版日期：2010-11-22（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页码：158-160