事件研究中度量正常收益率的新方法

摘要：

文章针对事件研究中传统平均收益率法的局限,提出了一种时间加权的平均收益率法.该方法在度量正常收益率时,运用自相关函敷,对估计窗口内自相关程度越高的滞后项赋予越高的时间权重,从而在一定程度上减少了对正常收益率的高估或低估.应用实例证明了该方法的可行性和有效性.

关键词：事件研究法、正常收益率、平均收益率法、时间权重、自相关函数

分类号：F830.9(金融、银行)

资助基金：贵州省科技厅软科学研究资助项目黔科合体R字[2008]2

在线出版日期：2010-11-22（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

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