Knight不确定性与一般风险资产的动态最小定价

摘要：

文章研究了具有Knight不确定性的金融市场,利用倒向随机微分方程(BSDE)的重要理论以及时间-风险折现方法,探讨了一般风险资产的动态定价公式,求出了一般风险资产在Knight不确定性控制集合上的动态最小定价.最后通过研究某种风险资产的动态最小定价公式,借助于数值分析,揭示了Knight不确定性对风险资产定价的重要影响.

关键词：Knight不确定性、BSDE、时间-风险折现、风险市场价格、最小定价

分类号：F272(企业经济)

资助基金：国家自然科学基金10671205;山东省教育厅人文社科基金J08WE61;山东大学博士后基金;山东财政学院博士基金

在线出版日期：2010-11-22（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页码：37-39