中国股市非对称性收益的实证研究

摘要：

文章运用Markov状态转换模型对深证指数周收益变结构进行了分析,通过与随机游走模型、收益转换模型、方差转换模型比较,诊断证实收益和方差存在动态结构变化特性,收益和方差在两个状态之间发生非对称频繁转换.模型对现有数据及历史事件具有良好的解释能力,对未来收益的预测也好于其它模型.

关键词：Markov链、状态转换、非对称收益、预测

分类号：F830.91(金融、银行)

在线出版日期：2010-05-10（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共4页

页码：131-134