最小报价单位与市场有效性检验

摘要：

文章利用蒙特卡洛方法,模拟研究了资本市场最小报价单位对方差率拒绝率的影响.研究表明,在收益率分别为标准正态、t分布、GARCH(1,1)以及EGARCH(1,1)等假设下,随着最小报价单位的增加,方差率的拒绝率在显著增加.

关键词：最小报价单位、市场有效性、方差率、蒙特卡洛

分类号：O212(概率论与数理统计)

资助基金：教育部高等学校科技创新工程重大项目培育资金项目708040;上海财经大学研究生创新基金

在线出版日期：2010-05-10（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共4页

页码：41-44