中国通胀不确定性的实证研究

摘要：

文章使用1987年以来的月度CPI数据,考察了中国通胀率与通胀不确定性之间的关系,应用GARCH模型测量通胀不确定性,建立VECM模型检验两者的Granger因果关系.实证结果表明:(1)在中国较高的通胀伴随较高的通胀不确定性,但并不存在明显的线性数量关系;(2)通胀率具有明显门槛效应,通胀率超过门槛值会引起通胀不确定性迅速剧烈波动.文章结论支持,保持物价的稳定、维持低通胀的经济环境,是中央银行货币政策的选择取向.

关键词：通货膨胀、通胀不确定性、GARCH模型、VECM模型

分类号：F205(国民经济管理)

在线出版日期：2009-10-30（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共3页

页码：101-103