基于EVT和Copula的保险业经济资本的估算

摘要：

文章用t-Copula函数刻画保险业务之间复杂的非线性相关性和风险的厚尾特点,考虑到保险业务小概率高风险的特点,对单个业务的边际分布用极值理论EVT的广义Pareto分布进行模拟;通过算例,比较了用在险价值VaR和期望损失ES两种方法估算的保险业务风险的差异,并得出基于EVT和Copula函数得出的整合风险的经济资本额更能刻画保险业务的实际风险的结论.

关键词：经济资本EC、极值理论、t-Copula函数、在险价值VaR、期望损失ES

分类号：F224(经济计算、经济数学方法)

资助基金：国家自然科学基金70671025

在线出版日期：2009-10-19（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共3页

页码：11-13