关于中国股市风格投资的实证研究

摘要：

文章对2003～2008年6月中国股市数据进行风格投资实证研究.研究结果表明:就CD策略而言,我国股市表现为反转效应,基本上不存在惯性效应,并且传统风险因子对风格反转收益缺乏解释力,这说明股价的可测性;就LM策略而言,我国股市主要表现为反转效应,但是有时也表现为惯性效应;我国股市的系统风险很高,因此根据市场指数变化来进行投资更加可取;仅就反转策略和惯性策略而言,反转策略更加可取.

关键词：风格投资、CD策略、LM策略、惯性效应、反转效应

所属期刊栏目：13

分类号：F830.91(金融、银行)

在线出版日期：2009-08-13（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共3页

页码：89-91