基于蒙特卡罗模拟的几种VaR模型度量效果比较

摘要：

文章通过蒙特卡罗模拟产生误差项服从标准正态分布、t分布的GARCH过程敷据,在其基础上利用真实分位数和估计分位敷之间的误差评价了几种VaR模型的度量效果.结果显示,基于这两个过程,误差项服从t分布的GARCH模型优于误差项服从标准正态分布的GAARCH模型,而相对复杂的极值理论略微优于效果最差的历史模拟法:从而实证研究中,由于极值理论的度量效果不一定较好,应该尝试多种VaR模型,从中选择最适合的模型.

关键词：蒙特卡罗模拟、VaR模型、风险度量

分类号：O212(概率论与数理统计)

在线出版日期：2009-05-20（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共2页

页码：54-55