短期收益率与限价指令薄信息

摘要：

@@ 一、引言
上海证券交易所采用自动化电脑交易系统,接受交易者的限价指令,按照"时间优先,价格优先"的原则,对买卖双方提交的订单进行自动匹配,达成交易.不断提交的一系列指令构成了指令流,它实际上反映了交易者的指令提交策略.在电子化的交易环境中,买卖双方不断提交的限价指令形成了一个随时准备交易的买卖承诺"池",以便与相匹配的指令成交.限价指令中包含交易者所意愿交易的价格和数量信息,这些信息可能会对未来交易价格的形成和变化产生重要的影响.

机标关键词：收益率、限价指令薄、证券交易所、指令提交策略、买卖、交易价格、数量信息、时间优先、匹配、交易系统、价格优先、自动化、指令流、电子化、上海、环境、构成、订单、电脑

分类号：C8(统计学)

资助基金：河南省教育厅软科学项目200410463204

在线出版日期：2006-08-11（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共3页

页码：19-21