我国同业拆借市场利率的波动性

摘要：

本文建立GARCH模型分析我国各种期限的同业拆借市场利率的波动性行为,结果发现GARCH模型能够较好地解释同业拆借市场的利率波动,其自身的波动与滞后期的波动呈平滑递减的趋势,不过波动性不强,主要在于我国对同业拆借市场实行较严格的管理,利率形成缺乏市场化的机制.应加快同业拆借利率的市场化步伐,建立完善的同业拆借市场体系.

关键词：同业拆借市场利率、波动性、GARCH模型

分类号：F830.2(金融、银行)

在线出版日期：2006-05-31（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共3页

页码：121-123