我国期货市场有效性的实证检验

摘要：

@@ 一、引言
Fama于1970年在The Journal of Finance上撰文认为"有效市场是一个充分反映所有可获信息的市场".根据不同种类的信息,他把市场定义为三类有效市场假设EHM(Efficient Market Hypothesis),即弱式有效市场假设、半强式有效市场假设和强式有效市场假设.根据他的假设,我们也可以相应的把期货市场分为三种类型.根据市场有效假设,可推出:如果期货市场是弱式有效市场,则试图从对历史价格数据的研究中获得超额利润是不现实的.

机标关键词：期货市场、市场有效性、有效市场假设、弱式有效市场、市场有效假设、种类、可获信息、超额利润、数据、历史、价格

分类号：F8(财政、金融)

在线出版日期：2006-04-20（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共2页

页码：87-88