沪市A股交易量与收益率及波动性的关系--基于混合分布模型的实证研究

杨彬

西南财经大学;

摘要：

本文以混合分布模型为理论框架,运用Granger因果检验和扩展GARCH模型实证研究了上海A股市场交易量与股价之间的关系.得到了如下结论:交易量变量和收益率、波动率存在双向Granger因果关系;交易量只能在有限程度内解释波动率持续性;上海股市的信息传播方式基本符合混合分布假设.

关键词：交易量、波动性、混合分布模型、Granger因果关系、GARCH模型

分类号：F830.9(金融、银行)

在线出版日期：2005-05-26（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共3页

页码：91-93