协整技术在股票开盘价预测中的应用

摘要：

本文从集合竞价的交易机制的信息传递角度出发,利用因果检验方法找出影响开盘价形成的因素,认为前一日交易的收盘价是最主要的影响因素.然后利用协整技术建立关于开盘价和收盘价的协整模型,并运用该模型进行事后预测,并对其有效性进行了检验.最后,对该模型成立的原因进行经济分析,并指出其股票价格的发现功能.

关键词：集合竞价、因果检验、协整

分类号：F83(金融、银行)

在线出版日期：2005-04-21（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共3页

页码：121-123