ARCH模型对上证指数收益波动性的实证研究

摘要：

波动性是诸多经济和金融研究的一个重要方面.本文采用ARCH模型及其扩展模型对上证综合指数的波动性进行实证研究,结果显示我国股票市场收益有明显的尖峰厚尾性,波动集簇性以及波动的信息不对称性等特点,从而表明了我国股票市场与发达国家成熟市场有相似之处.

关键词：上证综合指数、波动性、实证研究

分类号：F830.9(金融、银行)

在线出版日期：2005-04-21（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共2页

页码：97-98