深沪A股市场短期过度反应实证研究

杨雯钧

华中科技大学;

摘要：

本文利用1994年至2003年深沪两市的A股日数据考察了我国A股市场的短期过度反应效应.实证结果表明:我国深沪两市A股市场在短期内不存在过度反应的反转修正,但随着累积时间的增加,平均累积超额收益率变化的显著性增强.

关键词：行为金融、短期过度反应、价格反向修正

分类号：F83(金融、银行)

在线出版日期：2005-04-21（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共3页

页码：83-85