基金市场时机选择能力:基于最小p值的评价方法

摘要：

作为评价基金市场时机选择能力的Treynor-Mazuy(1966)方法,存在自由度不一致和未标准化的两个缺点.本文提出了计算显著概率p的评价方法,综合考虑了Treynor-Mazuy方法存在的两个缺点,能准确地比较不同基金的市场时机选择能力.对实际基金数据的实证检验表明,该方法有效可行,更能全面地反映基金经理在"牛市"和"熊市"中的市场时机选择能力.

关键词：二次回归、市场选择能力、显著性概率

分类号：O212(概率论与数理统计)

在线出版日期：2005-04-21（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共2页

页码：11-12