基于看跌期权的信贷资产可回收价值与风险补偿的估计

摘要：

@@ 履约风险对资产现实价值的动态影响是衡量风险溢价的重要因素.履约风险来源于贷款偿还所依赖的基础资产价值,比如现金流、企业净资产等的波动性.这种风险以期权的形式隐含在银行的资产业务中,是不良资产形成的根源之一.我们可依据实物期权的思想,通过把银行承担的违约风险转化为损失的现实价值,为制定资产价值补偿策略提供依据.

机标关键词：看跌期权、信贷资产、回收价值、履约风险、资产价值、现实价值、企业净资产、资产业务、银行、实物期权、风险转化、风险溢价、风险来源、动态影响、贷款偿还、不良资产、补偿策略、现金流、波动性、违约

分类号：F8(财政、金融)

在线出版日期：2005-01-20（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共2页

页码：46-47