损失极小的证券投资组合

摘要：

投资者往往采用组合证券投资方式以分散风险,并取得适当的投资收益.该文在分析风险损失的基础上,提出一种新的证券投资组合模型,并着重运用随机最优控制求解. 根据值函数和风险规避系数的定义,说明经非线性变换后的值函数满足带有风险规避系数的HJB偏微分方程. 当风险规避系数无限大时,给出了证券投资最优策略.最后给出一个算例,表明带有规避系数的HJB偏微分方程可得值函数和相应的投资策略.

关键词：损失、证券投资、风险规避、随机最优控制

所属期刊栏目：37

分类号：O29;F224(应用数学)

资助基金：南开大学校科研和教改项目2001T08

在线出版日期：2004-04-23（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共4页

页码：171-174