基于交易量模型的中国股市信息不对称研究

摘要：

股票市场是典型的信息不对称市场,而交易量被认为是私人信息具体化的代理变量,对交易行为的研究,有助于分析交易者之间信息的差异. 基于交易量模型的 LMSW 检验表明,中国股市的信息不对称程度随着股票资本规模的增加而增大,这与美国的实证研究结果正好相反,造成这一差异的原因就在于中国上市公司较低的信息披露质量.

关键词：信息不对称、交易量、LMSW检验、信息质量

所属期刊栏目：9

分类号：F830.91(金融、银行)

在线出版日期：2008-05-21（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共6页

页码：524-529