基于深圳证券市场的资本资产定价模型之实证检验

摘要：

采用深圳证券市场交易数据对资本资产定价模型进行了横截面检验,研究了股票组合和单支股票收益率与系统风险的关系,并分析了个股风险构成.股票组合和个股的检验都表明系统风险与收益率之间不存在正相关关系,β值不能解释组合和个股的风险.非系统风险在个股总风险中占有绝对优势,而且对收益率的解释作用显著,个股收益率与β值不存在非线性关系.

关键词：资本资产、定价模型、实证检验

所属期刊栏目：26

分类号：F830.91(金融、银行)

在线出版日期：2004-04-02（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共3页

页码：114-116