基于DCC-GARCH模型的我国股市风险传染效应

摘要：

信息透明度和传递速度的不断提高,导致各行业之间的联动性不断加强.危机爆发时期,风险在不同市场之间的传播变得更加容易.利用相关性检验、Granger因果关系检验、DCC-GARCH模型进行实证分析,指出我国十大行业间存在显著的风险传染效应,其中公用行业与大多数行业存在双向风险传染效应,医药行业则为风险的主要接受方.

关键词：风险传染效应、相关性检验、Granger因果关系检验、DCC-GARCH模型

所属期刊栏目：11

分类号：F830.9(金融、银行)

资助基金：教育部人文社会科学基金项目16YJC790017

在线出版日期：2018-03-26（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共8页

页码：38-45