基于VAR模型的我国主要金融市场间波动性的关系研究

摘要：

本文运用VAR模型从投资收益波动性的角度分析了我国股票市场、国债市场、企业债市场、银行间拆借市场的相互关系,运用格兰杰因果检验和脉冲分解两种方法对模型进行分析,并与已有的研究结果进行对照,研究结果表明股票、国债、企业债市场之间存在较强的相互作用,银行间拆借市场与上述三个市场的关系并不十分紧密,只是会受到债券市场的微弱的影响。要规范和做大做强股票市场,大力发展国债和企业债市场,引进更多的市场参与者,完善市场的软硬件建设,加快银行利率市场化步伐。

关键词：VAR模型、金融市场、波动性

分类号：F830(金融、银行)

在线出版日期：2012-05-20（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共7页

页码：14-20