美国金融危机对我国股市的传染渠道及效应——基于VAR模型和BEKK模型的检验

摘要：

采用VAR和BEKK模型研究了美国金融危机前后美国股票市场、货币市场、汇率市场与我国股市收益率之间的均值及波动溢出效应,并通过对比危机前后溢出效应的变化,分析了其是否对我国股市产生了传染效应。研究发现,通过美国股市、货币市场和汇率市场,金融危机对我国股市收益率均值水平的传染效应显著,仅通过美国货币市场金融危机对我国股市波动性的传染效应显著。

关键词：美国金融危机、传导渠道、传染效应

分类号：F831.5(金融、银行)

资助基金：国家社会科学基金09BJY002;国家自然科学基金71173149;四川大学985工程项目

在线出版日期：2012-04-28（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页码：32-40