人民币汇率变动对国内价格的传递效应

摘要：

利用自回归分布滞后(ARDL)模型,研究了人民币名义有效汇率的价格传递效应.实证研究结果表明,人民币汇率波动对我国物价水平的传递是不完全的,而且传递效应较小;人民币汇率波动对国内物价的传递效应存在差异,无论是从短期还是从长期来看,人民币汇率变动对PPI的传递效应都要大于对CPI的传递效应;人民币汇率波动对我国物价水平的传递存在滞后性,汇率波动对CPI的传递效应在8个月后接近于零,而对PPI传递效应的滞后期相对较长.这些实证研究结论对于我国的汇率政策制定和宏观经济调控具有重要的启示意义.

关键词：名义有效汇率、汇率传递效应、自回归分布滞后模型、消费者价格指数、生产者价格指数

所属期刊栏目：31

分类号：F831(金融、银行)

资助基金：国家社会科学基金08BJY155

在线出版日期：2009-06-09（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共7页

页码：40-46