基于R/S方法的对我国股票市场分形特征的研究

摘要：

本文以分形市场理论以及R/S分析方法为基础,对中国股票市场可能存在的分形特征进行了实证研究.主要结论是:我国的沪深股市具有明显的分形特征--价格变化不遵循完全的随机游走假定,而是遵循有偏的随机游动,其分布服从分形分布,而不是传统意义上的正态分布.本文否定了有效市场假说的股价随机波动假定,初步提出了分形市场实证研究的主要方法及注意事项-用分形分布取代正态分布,用有偏随机游走取代随机游走,用围绕H值的分析取代方差分析.

关键词：分形市场、分数布朗运动、R/S

分类号：F832.5;F011;TP391

在线出版日期：2010-11-17（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页码：48-48