基于GARCH模型的高频金融数据的量价分析

摘要：

采用GARCH模型及其衍生模型对万科A(000002)高频交易数据进行拟合与分析,对比了6种不同GARCH模型的拟合结果,结果显示:带有成交量的3个模型的拟合精度一致优于不带成交量的同类模型,这说明了成交量对股票价格和收益率有显著影响.进一步对收益率与成交量进行格兰杰因果检验,结果表明,股票价格变化与成交量之间存在一定的因果关系.

关键词：高频数据;GARCH-M模型;因果检验;量价关系

所属期刊栏目：42

分类号：O212(概率论与数理统计)

资助基金：国家自然科学基金项目;全国大学生创新创业项目

在线出版日期：2021-11-08（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共5页

页码：26-30