中国铜和铝期货最优套期保值比率与持有期效应的对比分析

摘要：

研究在最小方差思想下中国铜期货和铝期货的最优套期保值比率以及持有期效应,有利于投资者更好规避风险.利用现货和期货数据并基于OLS模型和双变量自回归(B-VAR)模型对其进行检验.得到了在同一模型下铝期货的套期保值效果比铜期货好,且铜和铝期货都不具有持有期效应,以及当研究期限为6周时铜的最佳持有期是5周,铝的最佳持有期是4周.同时,验证了B-VAR模型计算的套期保值比优于OLS模型.

关键词：最优套期保值比率、OLS模型、B-VAR模型、持有期效应

所属期刊栏目：40

分类号：F832.5(金融、银行)

资助基金：安徽省高校自然科学基金项目KJ2018A034

在线出版日期：2019-08-30（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共6页

页码：41-46