债券的久期与凸度的价值

摘要：

随着利率市场化进程的不断加快,对债券的价格波动率进行较深入的了解,才能在实战中对价格的涨跌原因进行正确分析,并采取相应的投资策略.本文介绍了债券价格波动率的两种重要测度:久期和凸度.给出了久期凸度对国债价格波动率预测的实证分析,以及基于久期和凸度的套期保值方法.

关键词：价格波动率、久期、凸度、套期保值

所属期刊栏目：29

分类号：F810.5(财政、国家财政)

资助基金：中国科学院预测科学研究中心基金2006-02-09

在线出版日期：2008-06-19（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共4页

页码：10-12,15