中国养老保障体系转制债务风险的压力测试评估

摘要：

研究目标:评估中国养老保障体系转轨期间面临的债务风险.研究方法:在构建转制债务模型的基础上预测存量和流量的债务规模.同时,设计确定性情景、VECM随机情景和延迟退休情景对转轨期间的债务开展压力测试评估.研究发现:我国养老保障体系预计在2081年实现转轨,延迟退休年龄可以推迟债务到达峰值的时点,但是转制债务的规模将大幅增加.研究创新:本文构建了流量和存量的转制债务模型,借助银行业的压力测试工具评估不确定转制债务的风险.研究价值:压力测试工具可以有效评估不确定环境对于债务规模的影响,为转轨期间养老基金的预算与风险管理提供技术支持.

关键词：转制债务、压力测试、随机情景、延迟退休

所属期刊栏目：35

分类号：F840(保险)

资助基金：国家自然科学基金;国家自然科学基金

在线出版日期：2018-05-17（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共17页

页码：80-96