金融市场协同波动溢出分析及实证研究

摘要：

对于动态投资组合与风险管理来说,测定金融市场之间的波动溢出是非常重要的.在已有的文献中往往是研究两个金融市场之间是否存在波动溢出,多个金融市场对一个金融市场的协同波动溢出则未提及.本文使用独立成分分析(ICA)来消除多个金融市场波动之间的相关性,使用GARCH模型研究多个金融市场对一个金融市场的协同波动溢出,并进行了实证分析.

关键词：独立成分分析(ICA)、金融市场、协同波动溢出、GARCH模型

所属期刊栏目：23

分类号：F224(经济计算、经济数学方法)

资助基金：国家自然科学基金70471050

在线出版日期：2006-11-08（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共9页

页码：141-149