工具变量法综列单位根检验的有偏性及其修正

摘要：

Chang(2002)基于非线性工具变量估计,提出了对截面相关综列数据进行单位根检验的SN检验,在综列数据生成过程不含飘移和时间趋势时具有良好的表现.但我们的研究表明,在非平稳综列数据含有确定性趋势时,SN检验是有偏的,不再服从标准正态的渐近分布,而需要进行修正.本文基于蒙特卡罗仿真试验提出了一种简便的修正方法,修正后的SN检验统计量渐近分布为标准正态分布.仿真结果表明,修正后的SN检验具有更好的有限样本性质和较高的检验势.

关键词：综列单位根、确定性趋势、SN检验、修正

所属期刊栏目：23

分类号：F224.0(经济计算、经济数学方法)

资助基金：国家社会科学基金05BJY012

在线出版日期：2006-07-31（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共10页

页码：138-147