美国反向抵押贷款的制度评估及经验借鉴

摘要：

住房反向抵押贷款是西方国家较为成熟的养老模式，目前我国尚处于探索阶段。本文以最具普遍性和代表性的HECM来解释美国反向抵押贷款制度的操作要点，对美国反向抵押贷款制度及其主要经验教训进行了分析评估。与美国相比，中国发展类似的反向抵押金融产品需要跨越以下障碍：①传统伦理和文化观念方面的冲突；②中国房地产市场目前正处于价格波动的微妙阶段，推出住房反向抵押养老保险试点的时机并非十分恰当；③我国此前的反向抵押贷款实践都局限在个别的商业或金融机构，政府参与甚少，这将使该项目的公信力大幅度降低，市场和社会的预期看低；④我国在目前金融市场功能尚不完善、高端金融人才缺失、金融产品开发能力弱的情况下，难以为反向抵押贷款提供高水平的精算定价、规避风险和通过资产证券化筹集资金等专业性服务。

关键词：反向押抵贷款、以房养老、养老模式

分类号：F83;F84

在线出版日期：2014-05-13（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共10页

页码：163-172