基于时变Copula理论的金融危机传染效应存在性研究——以2008年全球金融危机为例

摘要：

本文采用非参数-MLE估计方法估计了四个时变Copula函数模型,研究了在2008年全球金融危机时期前后中国与美国、英国金融市场之间的金融危机传染效应的存在性问题,通过估计的时变相关系数和变点检测发现,在金融危机时期,中关、中英金融市场之间相关结构没有显著的变化,因此得出结论在金融危机时期中关、中英金融市场间不存在明显的危机传染效应.

关键词：金融危机传染效应、时变Copula函数、核密度估计、时变相关系数、变点检测

分类号：F83;O17

在线出版日期：2013-03-13（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共14页

页码：41-54