也论银行、股票市场与经济增长——基于1992～2012年中国数据的实证分析
本文对银行、股票市场与经济增长三者之间的关系进行了再检验,通过建立联立方程并采用GMM方法对1992～2012年的季度数据进行系统、动态的实证研究,得出与高辉(2011)研究明显不同的结论:金融深化对经济增长存在U型的非线性关系,股票市场对经济增长有显著的负向作用;股票市场与银行的发展不存在挤出效应;本文也使用robust以及方差协方差矩阵等方法进行了验证,结果都显示GMM估计具有稳健性.
银行、股票市场与经济发展、GMM估计、联立方程系统、非线性
F830.59(金融、银行)
该文部分内容为上海财经大学研究生科研创新基金资助课题《全球一体化进程中实际汇率变动对实际工资调整的机制与政策研究》CXJJ-2012-347
2014-04-17（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）
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