人民币汇率购买力平价的面板数据协整检验——基于与发达国家货币和发展中国家货币之间的比较研究

摘要：

文章使用面板数据协整检验的方法分别检验了1983年1月-2005年12月期间,人民币与发达国家货币,以及人民币与发展中国家货币的实际汇率是否满足购买力平价(PPP).结果发现,这两个样本都基本支持PPP成立,但发展中国家样本的显著性要强于发达国家;当以1994年为分界点分为前后两个阶段时,虽然两个样本在前半段都支持PPP成立,但发达国家样本在后半段不满足PPP,而发展中国家样本的后半段PPP显著成立.进一步用完全修正OLS(FMOLS)方法检验发现强PPP不成立,支持弱PPP.

关键词：实际汇率、购买力平价、面板数据协整检验

分类号：F8(财政、金融)

资助基金：国家自然科学基金70373075

在线出版日期：2007-04-16（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共9页

页码：47-55