中国国债利率期限结构的风险值研究

摘要：

本文首先检验了中国交易所和银行间债券市场利率期限结构影响因素的存在情况,之后对影响收益率的因素进行敏感性分析,并将主成分分析与情景分析方法相结合,计算出两市场利率期限结构的风险值,发现只要利用主成分分析的三或四个因素,便可解释大部分样本期间收益率曲线的整体风险变动情况.本文对比了两市场的风险值差异并指出其政策含义.

关键词：VaR、利率期限结构、协整、情景分析

所属期刊栏目：30

分类号：F8(财政、金融)

在线出版日期：2007-08-20（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共8页

页码：56-63