预期更新过程中的验证性偏见与货币政策效果

摘要：

货币政策的现实效果依赖于决定总供给的微观行为基础,其中基于预期的企业定价行为是传导货币冲击的最重要机制.因此,预期的形成和更新过程理应得到详细的理论研究.本文认为,在预期更新过程中,对先验信念的过分关注导致的验证性偏见发挥着非常重要的作用,构造一个带有验证性偏见的总供给曲线是更好地解释货币政策现实效果的有效方式.通过模型的建立和模拟,本文得出结论:与已有的新凯恩斯主义粘性价格模型和粘性信息模型相比,带有验证性偏见的总供给假说更具合理性,解释力更强.

关键词：验证性偏见、菲利普斯曲线、行为经济学、货币政策效果

所属期刊栏目：29

分类号：F8(财政、金融)

资助基金：中国人民大学校科研和教改项目

在线出版日期：2007-08-06（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共9页

页码：65-73