中国股票市场动量策略赢利性研究

摘要：

本文在参考国外研究方法的基础上,选取深沪两市1995-2000年的股票交易数据,考察中国股市动量策略的赢利性特征.研究发现,在卖空机制存在的假定下,动量组合的形成和持有期限与其收益呈负相关关系;期限为一个月的动量策略的超额收益明显好于其他期限的策略.另外,股票组成比例的不同也在一定程度上影响动量策略的投资收益.

关键词：动量策略、赢者组合、输者组合、超额收益

所属期刊栏目：25

分类号：F83;F0

在线出版日期：2007-08-06（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共5页

页码：60-64