食品安全事件网络关注对食品股票价格的影响研究

摘要：

食品安全问题事关民众健康和社会稳定,研究食品安全事件对食品股票价格的影响具有重要的现实意义.针对发生于2011年3月15日的"瘦肉精"食品安全事件,以百度指数作为网络关注度指标,研究基于百度指数的食品安全事件对上海、深圳两大交易所食品类股票价格的影响.具体研究方法是采用向量自回归(VAR)模型分析百度指数对股票价格的短期冲击响应,使用自回归分布滞后(ARDL)模型判断百度指数与股票异常累积收益率的长期均衡关系.研究结论表明,百度指数对行业股票平均收盘价存在短期的VAR冲击效应,百度指数与股票异常收益率存在长期协整关系,百度指数对深圳交易所食品概念股股票异常收益率的影响大于上海证交所食品概念股.

关键词：食品安全事件网络关注、事件研究法、VAR模型、ARDL模型

分类号：F832.51(金融、银行)

资助基金：教育部人文社会科学研究规划基金项目:基于网络搜索数据的食品安全舆论与食品价格波动的相关性研究15YJAZH040;广西哲学社会科学规划研究课题:基于网络搜索数据的广西区域经济预警研究17BTJ001

在线出版日期：2019-11-11（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共4页

页码：177-180