线性范式的辉煌与危机--证券投资基金知识演变初探

摘要：

本文初步探索了证券投资基金的知识基础由线性范式向非线性范式的演变.描述了在这一领域中的两个主导范式--基本分析和技术分析的发展及其问题,以及后来数量分析的取代和辉煌.可是,就在诺贝尔经济学奖照耀投资金融领域的光芒还耀眼夺目的时候,"有效市场假说(EMH)"和"资产定价模型(CAPM)"就遇到了危机.它们所面临的危机,是作为整个知识基础的线性范式在20世纪末叶遭遇的危机.以"波浪原理"为代表的技术分析的复兴,同样无法直视非线性范式的曙光."长期资本公司事件"是上世纪末的一个实证故事.

关键词：证券投资基金、知识基础演变、线性范式和非线性范式

分类号：F830.91(金融、银行)

在线出版日期：2004-08-12（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共10页

页码：34-43